??? 編者按：幾年前，媒體還呼天搶地的抱怨道“一直缺乏銀行、保險(xiǎn)業(yè)的正式介入，藝術(shù)品金融化在中國(guó)尚屬空白”。然而，自2007年6月18日中國(guó)民生銀行推出了一個(gè)名為“藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)產(chǎn)品——中國(guó)當(dāng)代書(shū)畫(huà)板塊”的理財(cái)項(xiàng)目，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首開(kāi)藝術(shù)品投資理財(cái)服務(wù)以來(lái)，人們看到了“金融與藝術(shù)聯(lián)姻”的第一道曙光。短短兩年間，國(guó)內(nèi)各大銀行紛紛向當(dāng)代藝術(shù)伸出橄欖枝。幾年前還是踏破鐵鞋無(wú)覓處的金融與藝術(shù)聯(lián)姻，如今已是得來(lái)全不費(fèi)功夫。于是乎，銀行順理成章地化身為金融與藝術(shù)聯(lián)姻的“證婚人”。

招商銀行財(cái)富管理總監(jiān)陳昆德先生，招商銀行私人銀行常務(wù)副總王菁女士以及中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)基金發(fā)起人李國(guó)昌先生在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。

編者注：對(duì)招商銀行的私人銀行藝術(shù)賞鑒計(jì)劃，本報(bào)認(rèn)為有以下幾個(gè)問(wèn)題值得大家思考，對(duì)此深圳招商銀行藝術(shù)賞鑒計(jì)劃負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)作了相應(yīng)的回應(yīng)。

1.國(guó)內(nèi)很多銀行都陸續(xù)推出種類繁多的藝術(shù)投資計(jì)劃，招商銀行的藝術(shù)賞鑒計(jì)劃有什么與眾不同？

回應(yīng)：藝術(shù)賞鑒計(jì)劃在實(shí)現(xiàn)投資的同時(shí)兼顧欣賞，投資收益的體現(xiàn)不再是冷冰冰的數(shù)字，增加了鮮活的藝術(shù)體驗(yàn)和精神享受。“把藝術(shù)品帶回家”成為招商銀行區(qū)別于其他銀行藝術(shù)投資產(chǎn)品和藝術(shù)投資服務(wù)最大的不同點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。

2.沒(méi)被公開(kāi)的專家團(tuán)隊(duì)是否能為銀行及其客戶提供客觀專業(yè)的意見(jiàn)，讓客戶挑選到藝術(shù)價(jià)值與投資價(jià)值兼?zhèn)涞乃囆g(shù)品呢？相對(duì)缺少回報(bào)的不成熟的藝術(shù)投資，也許會(huì)削減客戶對(duì)藝術(shù)投資的興趣和投入。

回應(yīng)：招商銀行主要為私人銀行客戶創(chuàng)造一個(gè)創(chuàng)新的藝術(shù)投資服務(wù)模式，在這個(gè)模式下，可以降低客戶進(jìn)入藝術(shù)領(lǐng)域的門(mén)檻，并獲得一個(gè)廣泛接觸優(yōu)秀藝術(shù)品的平臺(tái)和機(jī)會(huì)，我們主張藝術(shù)品投資的前提是“因賞而藏”，因?yàn)閷?duì)藝術(shù)品的熱愛(ài)，所以才有了收藏的行為；因?yàn)槭詹亓怂囆g(shù)品，與藝術(shù)的交流更加頻繁，可以獲得更深層的藝術(shù)享受。

3.招商銀行針對(duì)1000萬(wàn)以上存款的客戶，門(mén)檻是否過(guò)高？

回應(yīng)：藝術(shù)品投資在高端客戶中有較大需求，普及到更大客戶范圍，還需要一些時(shí)間。

4.高端客戶先接觸并接受藝術(shù)投資，有利于帶動(dòng)中產(chǎn)階級(jí)對(duì)藝術(shù)投資的關(guān)注。然而，這類帶動(dòng)和引導(dǎo)有一定的局限性，較難普及。銀行本身沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品，各類展覽需要其他機(jī)構(gòu)或企業(yè)對(duì)其進(jìn)行藝術(shù)品和資金的贊助，其中存在一定的不確定性，計(jì)劃的運(yùn)行能否確保客戶對(duì)藝術(shù)品的鑒賞和收藏？

回應(yīng)：我們?cè)谂ψ龅模褪菐椭蛻籼嵘囆g(shù)的賞鑒能力：不定期邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名的藝術(shù)家、收藏家、藝術(shù)學(xué)者為私人銀行客戶舉辦藝術(shù)品投資與收藏專題指導(dǎo)，甚至讓藝術(shù)家與客戶面對(duì)面交流創(chuàng)作動(dòng)機(jī)。通過(guò)這樣的活動(dòng)，讓客戶從各個(gè)角度提高藝術(shù)品的賞鑒能力和藝術(shù)投資技巧。

一、引導(dǎo)高端客戶介入

個(gè)案：廣發(fā)銀行協(xié)辦“進(jìn)化?”廣發(fā)當(dāng)代藝術(shù)展——藝術(shù)投資的進(jìn)化

2009年2月27日—3月5日，廣東發(fā)展銀行攜手《國(guó)家美術(shù)》雜志，在上海多倫現(xiàn)代美術(shù)館舉辦“進(jìn)化?”廣發(fā)當(dāng)代藝術(shù)展。此次參展的藝術(shù)作品出自成都、杭州、廣州、上海四地的當(dāng)代藝術(shù)家之手。

廣發(fā)銀行協(xié)辦 “進(jìn)化?”廣發(fā)當(dāng)代藝術(shù)展，實(shí)際上是看準(zhǔn)了當(dāng)代藝術(shù)對(duì)高端客戶的吸引力，以藝術(shù)作為挽救逆市投資的突破點(diǎn)，協(xié)辦當(dāng)代藝術(shù)展以吸引高端客戶群對(duì)廣發(fā)私人銀行投資服務(wù)的了解和關(guān)注。人們不得不承認(rèn)，當(dāng)代藝術(shù)已逐漸成為各行業(yè)，特別是銀行業(yè)，打破原有發(fā)展模式、尋求新出路的重要元素。然而，金融與藝術(shù)聯(lián)姻，以商業(yè)運(yùn)行為本體和目的，藝術(shù)是戳頭還是真的能進(jìn)行到底？

二、與銀行服務(wù)結(jié)合的藝術(shù)投資

個(gè)案：招商銀行藝術(shù)賞鑒計(jì)劃：“因賞而藏”

根據(jù)招商銀行最新發(fā)布的《中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，在高資產(chǎn)人群的財(cái)富目標(biāo)中，除了“創(chuàng)造更多的財(cái)富”之外，第二大財(cái)富目標(biāo)就是“追求高品質(zhì)的生活” 。藝術(shù)品由于承載資產(chǎn)保值與精神文化的培養(yǎng)傳承，收藏藝術(shù)品，正成為中國(guó)財(cái)富階層熱衷的資產(chǎn)配置方式之一。

在第一期計(jì)劃中，招商銀行和中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)基金及執(zhí)行機(jī)構(gòu)墻美術(shù)館合作，通過(guò)他們挑選一批好的當(dāng)代藝術(shù)作品。選擇當(dāng)代藝術(shù)品有利于確保藝術(shù)品的真實(shí)性，同時(shí)，中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)正處于蓬勃發(fā)展期，未來(lái)的發(fā)展存在很大的想象空間，有利于客戶實(shí)現(xiàn)投資收藏的目的。

招商銀行會(huì)給客戶一個(gè)鑒賞期，期間，客戶都可以自由的在家中欣賞和解讀藝術(shù)品，承擔(dān)保護(hù)藝術(shù)品的責(zé)任。鑒賞期結(jié)束后，客戶如果喜歡這個(gè)藝術(shù)品，可按之前的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)；如果不滿意，可退回給銀行，銀行會(huì)將保證金退還客戶。其中銀行會(huì)收取2%的服務(wù)費(fèi)，運(yùn)輸費(fèi)由銀行負(fù)責(zé)。

招商銀行自身有專業(yè)團(tuán)隊(duì)或藝術(shù)投資顧問(wèn)為選擇的藝術(shù)家和藝術(shù)品提供專業(yè)的意見(jiàn)、確保藝術(shù)品的投資價(jià)值。但招商銀行不會(huì)公布專業(yè)團(tuán)隊(duì)的名單，以免專家名單左右客戶的選擇。計(jì)劃前期針對(duì)招商銀行私人銀行客戶，也就是在招商銀行的金融資產(chǎn)1000萬(wàn)人民幣以上的客戶。由于計(jì)劃對(duì)銀行和合作機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)成本都很高，目前是僅面向招商銀行私人客戶的一種專屬服務(wù)。

計(jì)劃負(fù)責(zé)人表示，很多銀行都陸續(xù)推出不同的藝術(shù)投資計(jì)劃，但每個(gè)銀行思路不一樣。很多銀行站在投資的角度，把藝術(shù)和藝術(shù)品以產(chǎn)品的形式推出，注重投資的收益。然而招商銀行的私人銀行藝術(shù)賞鑒計(jì)劃是希望客戶能享受到欣賞和收藏藝術(shù)品的樂(lè)趣，并不只注重投資的收益。招商銀行創(chuàng)造讓客戶接觸藝術(shù)品的機(jī)會(huì)。這個(gè)賞鑒計(jì)劃不是一個(gè)簡(jiǎn)單的投資產(chǎn)品。目前招商銀行暫時(shí)沒(méi)有收藏藝術(shù)品，主要還是向客戶提供服務(wù)。

三、形成金融信托產(chǎn)品

個(gè)案：國(guó)投信托、保利文化和建設(shè)銀行——三方攜手，投資藝術(shù)

2009年6月18日，國(guó)內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃——“國(guó)投信托·盛世寶藏1號(hào)·保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”在京成功發(fā)行并成立，這是國(guó)投信托攜手保利文化藝術(shù)有限公司、中國(guó)建設(shè)銀行北京分行共同為建行私人銀行客戶提供的另類投資信托理財(cái)產(chǎn)品。

該信托募集資金4650萬(wàn)元人民幣，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)，信托期限為1年半。該信托計(jì)劃聘請(qǐng)保利文化藝術(shù)有限公司為藝術(shù)品鑒定顧問(wèn)，負(fù)責(zé)藝術(shù)品的鑒別和估值工作，同時(shí)聘請(qǐng)保利藝術(shù)博物館為藝術(shù)品保管人，作為信托標(biāo)的的保管方。保利文化目前擁有國(guó)內(nèi)最高水平、最強(qiáng)陣容的專家隊(duì)伍和遍及海外的客戶關(guān)系，這些專家來(lái)自國(guó)內(nèi)10余家博物館和科研單位，他們本身就是國(guó)內(nèi)外收藏者信心的保證，也是開(kāi)展藝術(shù)品投資活動(dòng)成功的重要保障。

該信托計(jì)劃定向建行北京私人銀行的高端客戶銷售，也是建行私人銀行對(duì)藝術(shù)銀行方面進(jìn)行的一次成功探索。私人銀行，服務(wù)于個(gè)人資產(chǎn)超千萬(wàn)的高端客戶，為客戶及其企業(yè)進(jìn)行全方位投融資服務(wù)，為客戶及其家人、孩子提供教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、稅務(wù)規(guī)劃、信托安排等服務(wù)。建行私人銀行的投資顧問(wèn)認(rèn)為，目前大多數(shù)高端投資者資產(chǎn)配置相對(duì)集中于證券市場(chǎng)，適當(dāng)配置一些另類投資產(chǎn)品，可以改善資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、有效分散風(fēng)險(xiǎn)，而且從藝術(shù)品過(guò)往交易情況來(lái)看，藝術(shù)品具有較強(qiáng)的升值潛力。

總結(jié)：金融資本進(jìn)入藝術(shù)市場(chǎng)，外界傳來(lái)不少質(zhì)疑。針對(duì)如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，投資收益如何保證，投資顧問(wèn)是否專業(yè)等，市場(chǎng)也投來(lái)懷疑的目光。但不管怎樣，資本進(jìn)入藝術(shù)品市場(chǎng)從根本上說(shuō)是一大利好，無(wú)疑將為市場(chǎng)注入更多的資金。金融與藝術(shù)聯(lián)姻現(xiàn)象愈演愈烈，涉及的層面也更廣更深。藝術(shù)與金融產(chǎn)品聯(lián)姻的可行性不斷上升，這說(shuō)明了金融資本介入，是促進(jìn)藝術(shù)品投資的一個(gè)極其重要的環(huán)節(jié)。這個(gè)環(huán)節(jié)是多元化的，從上訴的銀行衍生出的三大類產(chǎn)品和服務(wù)；到近期的華彬集團(tuán)推出的藝術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所；再到藝術(shù)品抵押。雖然這個(gè)環(huán)節(jié)還并不成熟或完善，然而金融資本的介入，讓藝術(shù)品投資成為投資市場(chǎng)的一朵奇葩。在金融危機(jī)下，各大企業(yè)逐漸結(jié)合藝術(shù)發(fā)展投資，能帶動(dòng)新的藝術(shù)方向，培養(yǎng)新興藏家。過(guò)往，國(guó)外收藏家較多，讓更多國(guó)人更準(zhǔn)確地了解自身藝術(shù)市場(chǎng)的潛力，讓人欣喜。另一方，企業(yè)的藝術(shù)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)能擴(kuò)大公眾對(duì)當(dāng)代藝術(shù)的認(rèn)知。當(dāng)代藝術(shù)的普及教育并不能一蹴而就。然而，越來(lái)越多企業(yè)協(xié)辦的藝術(shù)展，有利于藝術(shù)對(duì)人們的潛移默化。到底是企業(yè)推動(dòng)新興藝術(shù)市場(chǎng)還是藝術(shù)促進(jìn)了投資，我們無(wú)法定論，但能明確的是，逆市也有新機(jī)遇。

來(lái)源：藝術(shù)深圳