收藏“大鱷”們在拍賣場上一擲千金，又有多少是真成交呢?拍出天價的作品又被拿去作何用了?記者調查發(fā)現(xiàn)，有不少人希望通過拍賣等運作手段創(chuàng)出虛擬的價格標桿，再以作品為抵押物，通過貸款、基金、信托等方式融資獲利。
藝術“推手”模仿股市莊家做局
“這幾天你先準備好東西，周末我約了更重要的人來，你安排好時間。”一個冬日的上午，在前往廣東S市的車上，藝術品買手老羅(化名)正在下一盤很大的棋。他最近看上的某一品類藏品至今未被爆炒，但同類型的資源型藏品價格早就被抬成天價，精品每克比黃金還貴十倍以上，而囤積了相當多資源的G老板算是他的合作伙伴，急欲借助市場運作使自己手里的貨迅速升值。“前幾天XX集團的X總等大老板也來看過了，想投幾個億進來玩玩，就是不知道能不能完全掌握住原石。”下車后，老羅帶記者去G老板的藝術館里轉了一圈，館內至少有幾百件各式各樣、大小不一的雕件，其中不乏精品。“家鄉(xiāng)那邊的人太老實，不懂得包裝，編書也編不好，導致行情遠低于其他地方的出品。其實這個品類的頂級貨已經(jīng)很少見了，如果能上拍猛推一把，說不定就火了。”閑聊間，G老板無意中透露，他的朋友已與北方一家大型拍賣行的掌門人搭上了關系，準備挑幾件東西送過去，爭取在今年春拍上大作一番文章。而老羅則“熱心”地為他提供了B計劃：“周末我約了南方某拍賣行的老總，他會坐飛機過來看看，中午我們一起吃個飯談談。這樣兩手準備，北方不亮南方亮嘛。”
像老羅這樣的“推手”，在業(yè)內還有很多。他們認為一個品類要做起來，必須要在拍賣市場上先樹立一個價格標桿。“盡管一些精明的投資者不會盡信拍賣成交價格，但是他們或多或少會關注它的漲跌。當發(fā)現(xiàn)某個東西的價格一波波上漲時，你就大概能猜到，背后有莊家或大戶在發(fā)力，這跟股市是一個道理。”老羅認為，無論是真成交、假成交，起碼證明大資金在關注這一領域，那么在一定時期內，散戶也可以嘗試去跟著大資金投機一把。“面對這些資源型藏品，如果能與產(chǎn)地的那些囤貨大戶聯(lián)手，再說服一些資金實力雄厚的老板投資當莊家，把貨源壟斷起來就好操作了，盤子也不會很大。”
天價拍品成融資“法寶”？
“藝術的妥協(xié)、資本的勝利。”兩個多月以前，當曾梵志的作品創(chuàng)下1.8億港元的當代藝術新紀錄時，有業(yè)內人士如此點評道。談到資本，就不得不提及企業(yè)、機構和融資等關鍵詞。據(jù)2013年底發(fā)布的一份《中國機構收藏調查報告》顯示，近一年以來，國內的企業(yè)收藏資金增幅較大，全年大約在450億元左右，而企業(yè)藏家購買力占整個藝術品市場的60%以上，收藏已經(jīng)成為一些企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，有的投資回報率甚至高于其主業(yè)。這其中，最具代表性的事件就是前不久大連萬達以1.72億元的天價拍得畢加索名作《兩個小孩》。
更多的機構和個人則采取基金、信托、私募等多種方式介入藝術品市場，而制造和利用某些天價拍品則成為他們的重要融資手段。如2010年轟動一時的《砥柱銘》事件，買家拍下后便迅速把它金融化了。當年9月29日，雅盈堂以該作品為質押物，聯(lián)合信托公司發(fā)起設立了“雅盈堂藝術品收益權集合資金信托計劃”，募集了4.5億元，用于藝術品投資。但拍出天價的《砥柱銘》不僅真?zhèn)未嬉桑瑯I(yè)界對其成交價也有疑問，有業(yè)內人士指出，這款產(chǎn)品的實質為藝術品質押融資理財產(chǎn)品。盡管藝術品信托的合約中應明文規(guī)定資金流向，但在實際操作中，如果融資方、信托公司和資金托管銀行聯(lián)合做手腳，那么投資方向很可能轉向房地產(chǎn)或挪作他用，成為變相圈錢。“這種運作模式是：高價拍賣得藝術品——抵押拍品發(fā)行信托——以信托資金支付貨款。”而融資型藝術品信托的資金流向是可以由投資顧問自主決定的，有的人通過“假拍”或“拍假”把藝術品價格炒高后設法融資，可謂空手套白狼。炒作雙方會事先設定好固定的傭金，不管東西最后拍到多高，傭金只需要給一點就可以了。而拍賣行一般根據(jù)成交情況自行報稅，并不會體現(xiàn)某件具體拍品的稅額，因此單憑繳稅情況也無法對是否假拍下定論。“我去拍賣會從不盲目追高，只買自己喜歡且認為值得的東西。”收藏愛好者勁松坦言看不慣這股炒作之風，認為過于注重投機的市場甚至將許多原本踏踏實實創(chuàng)作的藝術家“帶溝里”去了。“許多作者開始迎合市場，甚至完全受制于經(jīng)紀人機構，毫無學術立場。”
藝術品信托兌付有風險
據(jù)東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的《2013：中國金融不良資產(chǎn)市場調查報告》相關數(shù)據(jù)顯示，2013年信托存量業(yè)務出現(xiàn)問題的趨勢小幅增加，最容易出現(xiàn)問題的項目集中在煤礦、藝術品和房地產(chǎn)三大領域。“投資期限過短、藝術品交易成本過高及真假等問題都加劇了藝術品信托的風險。”
數(shù)十億元到期資金如何兌付?“某些公司會選擇提前清算避險，或發(fā)新產(chǎn)品還舊產(chǎn)品，給融資方延期還款的機會。實在不行，機構還會自行掏錢兜底，或通過拍賣和私下交易等多種方式退出。此外，信托公司往往與另一家專業(yè)的藝術品投資顧問公司合作，分擔一些風險。”一位分析師表示，這種“剛性”兌付也不是長久之計，所以越來越多的機構開始轉向私募或將產(chǎn)品的運作期拉長至5到6年。
那么，如何使產(chǎn)品在運作期間盡快增值?通過拍賣等形式曝光和炒作是少不了的。就在去年年底“雙十二”大促期間，淘寶拍賣推出了一場名為“跟著大佬去買畫”的專場，12位當代藝術家的作品以可在拍賣成交一年之后原價回購的“保值回購”噱頭登場亮相。而記者在用益信托網(wǎng)搜索發(fā)現(xiàn)，山東信托于2013年5月15日發(fā)行的“鼎鑫5號(天仁合藝)藝術品投資集合資金信托計劃”的投資顧問方天仁合藝正是此次拍賣的合作方。根據(jù)信息披露，該信托產(chǎn)品投資的當代藝術家絕大多數(shù)都是該專場上出現(xiàn)的作者。不過，該專場最終成交情況差強人意，直到拍賣結束，單幅作品出價最多的才十余次，有的甚至無人問津。再點開網(wǎng)絡詳細頁面則可以看到競拍人的ID重復率很高，有托兒的嫌疑，叫價也不高。