對(duì)于藝術(shù)投資界來(lái)說(shuō)，本月6月30日將成為一場(chǎng)格局改變的大限。去年底，國(guó)務(wù)院出臺(tái)規(guī)制文交所的38號(hào)文件，被業(yè)界視為給各地瘋狂斂財(cái)?shù)奈慕凰D上的一副“鐐銬”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)主席郭樹清在今年2月召開的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議上的指示，6月30日須完成交易所整頓。

大限將近，盡管各地文交所高度一致地表示“將根據(jù)國(guó)務(wù)院的文件，在省金融辦的監(jiān)督協(xié)調(diào)下完成相關(guān)清理整頓方案上報(bào)和善后工作”。然而，這枚煙霧彈的背后，卻是文交所各出奇招暗度陳倉(cāng)的一系列事實(shí)：高管跑路、交易數(shù)據(jù)篡改、變賣部分交易所資產(chǎn)，甚至短信威脅投資人……

南方日?qǐng)?bào)記者 謝夢(mèng) 實(shí)習(xí)生 耿佩 陳麗園

38號(hào)文或成藝術(shù)品份額化終結(jié)者

藝術(shù)品金融化的創(chuàng)新肇始于深圳，2010年8月，這里誕生了國(guó)內(nèi)乃至世界上第一個(gè)藝術(shù)品份額化產(chǎn)品。隨后，文交所在上海、天津、泰山、鄭州等地遍地開花。

有數(shù)據(jù)表明，截至去年底，國(guó)內(nèi)共有60家文化藝術(shù)品類交易所，全國(guó)文交所發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量一度逼近18億元人民幣。但業(yè)界有人質(zhì)疑這個(gè)數(shù)字的真實(shí)性，原因是：審批部門不統(tǒng)一，全國(guó)文交所的總數(shù)仍然成謎。

國(guó)內(nèi)投資渠道單一，而各地政府又爭(zhēng)相上馬交易所。這些因素直接導(dǎo)致了交易平臺(tái)數(shù)量迅速增長(zhǎng)、絕大多數(shù)交易所的藝術(shù)品份額化交易風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)監(jiān)管不夠完善，虛假產(chǎn)品不時(shí)出現(xiàn)等亂相。

于是，在各地文交所產(chǎn)品急漲急跌及投資人的聲討聲中，針對(duì)文交所的野蠻生長(zhǎng)，去年11月24日，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(即38號(hào)文)。

該文件明確規(guī)定：除依法設(shè)立的證券交易所或國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所外，任何交易場(chǎng)所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易。

這意味著，文交所發(fā)展的類證券化的道路走不通，藝術(shù)品份額化也正在走向末路。

38號(hào)文出臺(tái)后，天津文交所8只藝術(shù)品應(yīng)聲接連3天跌停，其他文交所相關(guān)二級(jí)市場(chǎng)跌勢(shì)頗為明顯。

壓力之下，漢唐藝術(shù)品交易所去年11月22日起就對(duì)所有交易品種進(jìn)行了停牌處理。其公告稱，漢唐藝術(shù)品交易所一直堅(jiān)持確保單個(gè)品種(資產(chǎn)包)持有人累計(jì)不超200人、非公開發(fā)行方式向會(huì)員發(fā)售藝術(shù)品份額來(lái)進(jìn)行交易，“本次調(diào)整主要集中在非集中競(jìng)價(jià)、非持續(xù)交易方面進(jìn)行完善”。

今年4月15日，深圳也打破沉寂，成為首先出臺(tái)善后方案的文交所。根據(jù)該所公告，對(duì)于“已掛牌交易資產(chǎn)，第一步，深圳文交所以投資人的購(gòu)買價(jià)格，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓流通投資人的份額(不包含原始持有人和交易商)，5月30日前支付一期50%資金，6月30日前支付二期剩余50%資金。第二步，由深圳文交所與其他持有人(原始持有人、交易商和不愿出讓份額的流通投資人)按合法方式變現(xiàn)資產(chǎn)包藝術(shù)品”。為了加快處理進(jìn)度，公告還稱“須在本公告發(fā)布之日起十個(gè)工作日內(nèi)到深圳文交所申報(bào)登記，逾期視為放棄”。與有些文交所可以遠(yuǎn)程開戶不同，深圳文交所的投資人必須親赴交易所開戶。

據(jù)投資人稱，目前全國(guó)各文交所中仍在運(yùn)行的只有兩家，分別是天津和泰山文交所。這兩家的投資人期盼當(dāng)?shù)匚慕凰鶇⒄丈钲诘淖龇ūM快按購(gòu)買成本價(jià)退款。天津文交所繼續(xù)選擇堅(jiān)守。他們?cè)?8號(hào)文出臺(tái)的當(dāng)天對(duì)外宣布，已向?qū)＠鞴懿块T提出有關(guān)“藝術(shù)品份額化交易模式”的專利申請(qǐng)，尋求用法律手段保護(hù)創(chuàng)新成果。但是泰山文交所對(duì)于投資者提出的訴求，態(tài)度卻是“嚴(yán)詞拒絕”。

高管辭職留下一堆爛攤子

今年3月，鄭州文交所董事長(zhǎng)王迪曾表示，截至2012年1月22日鄭州文交所發(fā)售共有權(quán)益文化藝術(shù)產(chǎn)品16個(gè)，為文化產(chǎn)業(yè)融資達(dá)5.12億元人民幣，并表示鄭州文交所將成為一個(gè)國(guó)際化的文化藝術(shù)交流平臺(tái)。

不久后，中央部際聯(lián)席會(huì)議于3月初到該所調(diào)研，責(zé)成文交所自查。據(jù)知情人士透露，該文交所問(wèn)題重重，如沒有相關(guān)資質(zhì)但違法從事文物交易；信息披露存在欺詐并對(duì)投資人進(jìn)行虛假承諾；投資人沒開戶就交易，涉嫌操縱市場(chǎng)；董事長(zhǎng)王迪借振興文化產(chǎn)業(yè)圈錢成為第一批產(chǎn)品持有人；涉嫌虛假交易，有的產(chǎn)品漲了200%，但老六股卻長(zhǎng)期零成交等等。

據(jù)了解，5月3日上午，河南省政府金融辦曾到鄭州文交所調(diào)查。據(jù)知情人士透露，鄭州文交所董事長(zhǎng)王迪控股超過(guò)70%，因王屢屢違反交易規(guī)則，導(dǎo)致總經(jīng)理張保盈于2011年底辭職。今年4月份以來(lái)，因董事長(zhǎng)多次修改交易數(shù)據(jù)，甚至2個(gè)賬戶上的資金一夜不翼而飛，包括技術(shù)部、市場(chǎng)部在內(nèi)的鄭州文交所管理層紛紛辭職。

據(jù)一些投資人披露，他們向鄭州文交所提出抗議已有1個(gè)月，其間看到文交所內(nèi)部人員大批搬家調(diào)動(dòng)，但始終未見王迪蹤影。這幾日來(lái)，不斷有投資人和圈內(nèi)人士稱：“他已跑路。”

整頓可維持真實(shí)的市場(chǎng)繁衍

■專家聲音

“比如前陣子作品終止發(fā)行南京文交所，進(jìn)行三流作品的拍賣。像我們這些搞書畫創(chuàng)作的，開始對(duì)文交所是用什么方法把三流作品的價(jià)格抬高來(lái)圈錢也搞不清楚。”廣州開明畫院秘書長(zhǎng)曾光告訴記者，南京文交所整頓后，我們?nèi)?nèi)感覺到是好事。對(duì)于畫家來(lái)講，整頓可以維持正常的市場(chǎng)秩序和真實(shí)的市場(chǎng)繁衍。

曾光談到，藝術(shù)品市場(chǎng)監(jiān)管還有很多方面，一是要搞清楚文交所，這個(gè)突然冒出來(lái)的新鮮形態(tài)是怎么回事；二是書畫龐大的行業(yè)藝術(shù)品如何定價(jià)，如何進(jìn)入交易市場(chǎng)。這個(gè)流程在國(guó)外已經(jīng)很成熟。因?yàn)橘?gòu)買方暫且不會(huì)到藝術(shù)家家里買畫，一定是在畫廊里交易。另外，國(guó)外對(duì)藝術(shù)品有著完整的市場(chǎng)監(jiān)管體系。譬如銀行監(jiān)管、稅收監(jiān)管乃至對(duì)藝術(shù)評(píng)論家的監(jiān)管，都極大地保證了作品在進(jìn)入拍賣行時(shí)的公開透明性。

“拍賣行業(yè)、文交所的高管跑路這些新聞肯定對(duì)整個(gè)行業(yè)有影響。”廣州華藝國(guó)際拍賣有限公司副總裁兼藝術(shù)總監(jiān)王野夫表示，藝術(shù)投資不同其他商品，藝術(shù)品投資首先應(yīng)遵循其自身特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律。像天津文交所的模式實(shí)施的就太過(guò)倉(cāng)促了。藝術(shù)品的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該是100%，如果分成等額小份的話，就會(huì)有身份混雜的各類投資者混跡其中。普通市民還沒有達(dá)到藝術(shù)上的精神需求。作為購(gòu)買者首先要個(gè)人發(fā)自內(nèi)心的喜歡；在提升購(gòu)買情操，了解藝術(shù)品行業(yè)的基礎(chǔ)上，再去競(jìng)拍。當(dāng)然足夠的資金和實(shí)力才能涉足文藝投資是必不可少的條件。這樣作為投資者才會(huì)堅(jiān)持價(jià)值取向，才會(huì)欣賞和長(zhǎng)期收藏。

王野夫還透露，我們公司在新的模式實(shí)施前，會(huì)請(qǐng)業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)做調(diào)研，根據(jù)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)判斷再?zèng)Q定是否有可行性，在沒有足夠數(shù)據(jù)前提下，千萬(wàn)不能草率實(shí)施。“天津文交所就是太倉(cāng)促而出問(wèn)題了。”